策略商城

策略商城里都有什么?

目前果仁策略商城有两类产品:量化策略、策略组合。

组合六个月收益是如何计算的?

组合六个月的收益,是从组合租用日开始,至六个月结束时,果仁平台上模拟计算的该组合收益。退款保障以此收益数据为准。如果用户再次租用同一个组合,下一期从再次租用日重新算起。

策略组合投资方法有什么好处?

根据现代资产组合理论(MPT),通过将不同风格的策略或ETF产品配置在一起,并定期再平衡仓位。策略组合可以大幅度降低最大回撤和收益波动,帮助投资者锁定长期投资目标,克服短期市场情绪的影响。

如何跟随策略组合?

一个组合由若干个策略或ETF组成,每个投资对象有一个预定的投资比例。在开始跟随一个组合时,建议按照预定的比例将资金分配到不同投资对象。如果投资对象是个量化策略,那么再将分配到的资金按照策略的跟随方法,购买相应股票。随后在每个策略的调仓日,果仁会发出策略调仓指令,使用者根据该策略的当日净值,决定买卖股票的份数,进行策略内调仓。

在组合的再平衡日,果仁会发出通知,提醒用户进行平衡操作:对于资产增长较快,超出预定比例的投资对象,卖出超过的部分,并将得到的现金,分配到其他投资对象,使各个投资对象的资金比例回到预定的水平。对于资金量增加的策略,可以立刻按照策略内部持仓比例增加股票,也可以在下个策略调仓日再把资金用上。具体操作,可由增加资金数量,下次调仓日远近,以及持仓股票价格波动等情况决定。果仁的模拟回测,是按照立刻增持股票计算的。

什么是认证策略订阅?

用户订阅了果仁网的一个认证策略后,可以查看策略计算结果:包括历史持仓,当前持仓,以及通过微信服务号接收调仓指令。根据这些信息,订阅者可以了解该策略在各个调仓日如何买卖各支股票或基金。通过订阅策略,用户获得了学习和研究一个投资策略的机会,但是并不能得到策略的定义。

如何订阅果仁的认证策略?

在策略集市页面,挑选你想要订阅的策略,然后进入策略详情页面,点击“订阅”并支付月费即可(目前接受支付宝付款)。策略按月订阅,从订阅日开始计算时间。如果到期您没有续费,策略订阅将会终止。在策略到期前,用户会收到微信服务号发出的续费提醒。

如何模拟或实施一个量化策略?

量化投资是指利用一定的数学方法去模型化投资理念、根据策略实现投资收益的过程。量化并不等同于计算机自动交易。中低频的量化策略,完全可以通过人来执行。

如何根据策略的调仓指令来模拟一个策略,请查看我们的论坛。

这些策略都是果仁网自己创建的吗?

果仁网是一个集策略生产、策略评估和策略订阅为一体的平台。有众多优秀的策略开发者在果仁网上研发策略,这些策略经过果仁严格审核认证后上线。果仁网提供的策略订阅模式有些类似于Uber或者Airbnb共享经济模式, 量化投资者可以在众多的优秀策略中选择符合自己投资理念的策略。

商城策略的安全性有哪些保证?

策略认证上架后,创建者无法对其修改或者删除,以保证用户在订阅期间策略的稳定性和持续性。策略买卖什么股票,是受当天和历史的市场数据决定,不论是果仁网还是策略开发者都不能加以改变或控制。策略创建并上架以后,在每个调仓日果仁服务器会自动进行计算,推送策略操作指令至用户手机。

策略的历史可以预测未来吗?

在果仁网,策略的收益由历史回测收益和实盘收益两部分组成。 实盘收益是策略创建后,根据真实市场环境计算出来的收益;历史回测收益是根据策略创建前的历史市场数据回测出来的收益。因为实盘收益的计算发生在策略制定以后,策略开发者无法预知后续市场和某个股票的变化,所以实盘收益是对策略的一个持续验证。根据实盘收益数据和回测数据的对比,可以看出该策略是否继续有效。

历史数据不能100%地预测未来,但是量化策略的最大回撤、夏普、波动率、胜率等指标都可以帮助我们判断一个策略最坏情况是什么、多大概率上能复制其历史。量化本质上就是一个以概率取胜的方法,要学会借助概率长期跑赢市场,不要孤注一掷想靠一个高收益策略暴发。

某些策略的收益简直逆天了,可信吗?

果仁策略商城的一些策略回测年化收益超过了100%,这可信吗?首先,我们知道一些量化策略通过历史数据拟合,可以把回测结果做的很高,但在实盘中表现差得很远。果仁策略商城的认证过程,剔除了明显带有历史拟合特征的策略。而且果仁上的一些策略,已经有相当长的策略实盘历史,实盘数据可以有效地帮助我们筛去通过拟合创建的策略。其次,量化投资有一个重要概念:市场容量。每一个市场机会容量都是有限的,如果大量资金涌入同一个投资思路,就会造成滑点大等踩踏现象,降低收益。就像一个聚宝盆,假如每天晚上可以把一块金子变成两块,主人可以期望每晚投资一块金子,获得100%的回报,但是每晚的总收益是有限的,放进两块金子不会增加产出,反而可能把聚宝盆撑破。果仁网会评估策略的容量,对同一策略订阅人数和可容纳资金数做出限制,以帮助投资者避免容量冲击。

所有策略,都有相对有效期和低效期。往往是一个策略收益好了一段时间,招来许多跟随者,然后收益逐步下降,直至大家认为这个策略没用了,它又重新焕发生机。另外,时代变迁,政策变化也可能造成一些策略彻底失效。

为什么每个策略都有一个推荐的市场容量?

上面问题提到,控制投资量不超过市场容量是保证收益的一个极为重要的方面。所有量化投资者都需要知道,如果不遵守尊重这个规律,不对投入的资金量加以控制,见到好的收益就直接或间接追加投资,就像把生金蛋的鸡杀了,想快点发财一样。

策略商城和共享策略有什么不同?

所有果仁用户都可以在策略集市共享策略,也可以随时删除策略。而商城里的策略,只要有用户在订阅,就不能被删除。商城策略经过算法和人工的严格审核,可以有效排除历史拟合,防止使用未来函数(例如,用历史涨幅最高的股票定义一个股票池来投资),检查策略是否具有合理的投资逻辑。商城策略只对订阅者开放,容量得到控制。果仁还对商场不同策略进行相关性检测,相关性大的策略不能同时上线。

策略是如何被认证的?

策略有开发者申请认证,果仁通过算法和人工审核来认证策略。算法评估可以检验策略的稳定性,容量,相似性等,人工审核注重检查策略的投资逻辑,用户角度出发的投资体验,排除数据拟合,未来函数等。策略的实盘结果,也是考察的重要指标。