用户比较关心一个问题:在选择了一个策略后,如何开始跟随交易,可以与策略的理论收益达到基本一致?

在果仁有了策略,但要怎么跟随策略进行交易呢?那么我们需要解决下面四个问题:

何时买卖?

买卖什么?

按什么价格买卖?

买卖多少?

 

一、【何时买卖】

果仁每个策略都有一个调仓周期,如1天,5天,10天等,到了调仓日进行调仓即可。如果你是首次交易,又不想等到调仓日就开始交易,那么请继续往下看...

 

二、【买卖什么】怎么开始第一次交易?

首先要学会如何读懂调仓指令,如何根据调仓指令进行交易。 

考虑到第一次交易的特殊性,还需要决定在何时开始执行。策略有固定的调仓周期,如果我们选择策略的日子不是它的调仓日,有两种处理方法: 
1) 立刻买入,按照现有持仓买入 
2) 等待下次调仓日,按新的调仓指令买入

如果当前持仓的股票自买入后的涨幅,对比于同期大盘指数或策略的历史平均收益率特别大,建议延期买入(即采用方法2)。其他情况下,可以采用方法(1)。 

 

举个例子说明下:

假设122日这天是你第一次准备跟随策略交易,打开策略结果页面后,你需要先看一下,该策略是否为122日这天调仓。

如果不是调仓日,可以直接查看下最新持仓调仓” 如下图一

我们发现,300417这只股票,从1118日开始到121日,总涨幅已经达到了6.49%,但是上证指数的同期涨幅为2.45%,觉得涨幅有点大了,那么这个股票就可以先不买入。另外我们还发现000803这只股票出现了停牌,也是不能买入的。这样剩下的3只股票如果觉得还不错就可以优先买入,但是每个股票的买入仓位为各20%(具体买多少,在后面的交易模型里详情介绍)。

 

图一

如果是调仓日

我们直接看调仓(如下图二),在早上9:30分前(股市没开盘前),系统会先生成一个预备调仓指令数据(紫色框内的数据),这样可以让用户在没开市前能有个大致调仓了解。但是我们看预备指令,我们发现000803这个股票也提示卖出,如果这个股票122日继续停牌的话,那么是卖不掉的,另外还有一种情况如果股票一开盘就直接封涨(跌)停也是不能买(卖)的,所以在预备调仓指令有5个信号, 卖出, 持有,买入,持有(备选),买入(备选),其中持有(备选),买入(备选)就是为了预防以上两种情况的出现。


图二

为了更简单快速的完成调仓,我们提供了一个开盘后的“生成调仓指令”按钮,当股市开盘,系统就可以根据实时的数据去判断真实可以买卖的股票进行调仓。

 

如(下图三),就是生成的实时调仓指令。000803这个票就已经提示停牌,实时只能继续持有,其他的买卖什么股票一目了然。


图三

 

首次买入如果股票停牌。有两大类方法处理:对停牌股票按比例保留现金,或买入调仓指令中的其他备选股票。不管使用那种方法,都会使策略的执行和平台上给出的策略结果有差异。但是执行一段时间后,随着股票复盘,这个问题会逐渐消除。 

如果采用前面讲的方法(1),因为是在两个调仓期中途买股票,没有方法得到当天的备选清单,所以只能对无法买入的股票按比例保留现金。 

如果买了备选股票的话,手中持仓会和策略计算的不同,在下次调仓时需要注意分辨哪些股票要卖出 - 因为真正的卖出和买入清单和策略给出的会不同。调整原则是:手中额外的持仓,如果不在下个周期的买入或持有名单中,就要加到卖出清单中。 


三、【按什么价格买卖】如何根据不同的回测价格进行交易?

果仁策略回测可以使用开盘价,收盘价,日内均价进行回测。在回测中买入和卖出总是使用同一种价格。在交易中,除非用户有特殊原因,一般建议遵循回测中使用的价格进行交易。 

 

每个策略结果页面都有调仓价格的说明(如下图)

图四


情况一:开盘价 
如果是开盘价回测,在执行中就应该尽量以接近开盘价的价格来买卖股票。一般建议在9点45分左右即可完成调仓。

情况二:收盘价
如果收盘价回测,操作顺序类似,但在收盘前一段时间(建议下午2点45分左右)就需要开始操作,显然不能等到收盘的一刻才挂卖单。 

情况三:日内均价 
如果用日内均价回测,对于资金量大的情况,可以在日内分多笔买卖。如果资金量小,在日中某个固定时间买卖,结果一般不会偏差太大。 

建议: 
假如账户上有足够的现金,在开盘成交的例子中,也可以同时挂出卖单和买单,设置合理的价位,保证开盘时都能执行。但要提前注意一下可能的停牌、跌停情况。 
跟随策略应尽量争取做到忠实于策略的指令,但是有少量随机发生的偏差也不用担心。这些偏差有时带来额外好处,有时带来坏处,时间长了会抵消掉。 

 

 

 

四、【买卖多少】如何理解交易模型?
果仁有两个交易模型, 模型I和模型II, 它们的调仓指令有不同的含义,也直接决定了策略中每只股票买卖多少。

模型I是一个定期调仓并且重新平衡仓位的交易模型。模型I对持仓股票的最大数量做出了规定, 比如最多持有5只股票, 意思就是在每个调仓日策略都试图买入或持有5只股票, 每只股票的仓位是20%, 当可以买入的股票数小于5只时,比如只有3只,策略会按照33%的个股仓位买入3只股票。 (如果是自主创建的策略,用户可以改变个股最大买入仓位100%的设置,设为比如20%, 在这种情况下,即便只能买入3只股票,策略依然会按照20%的个股仓位买入3只股票,空出40%的仓位为现金。)

模型I具体的个股目标仓位可以在调仓指令处查询到:(如下图五)


图五

 

模型II定期卖出符合卖出条件的股票,再用空下的资金按顺序买入在清单里的股票。和模型I不同, 模型II不规定最多持仓股票数,而是规定个股理想仓位。 比如想持有两只股票的策略可以设定理想仓位为50%。当策略买入新股票时,将尽量按照50%的总仓位买入新股票,如果仓内资金不足50%, 则能买多少是多少。当仓内资金小于理想仓位的十分之一时,则不再买入新股票,以避免造成碎片化持股。比如理想仓位是50%时, 仓内资金小于5%, 则不再买入新股票。

模型II具体的个股目标仓位可以在调仓指令处查询到:(如下图六)


图六

 

和模型I的一个重要区别是模型II有仓位偏离比例概念, 也就是说只要股票仓位在理想仓位的偏离范围之内,在调仓日就可以保持现有仓位,不作重新平衡。 如果股票仓位在偏离范围之外, 在调仓日就需要减仓或补仓。 比如理想仓位是50%,仓位偏离范围是30%, 则这只股票的最低合理仓位是 50% * (1 - 30%) = 35%,最高合理仓位 50% * (1 + 30%) = 65%。 当股票仓位高于65%时, 策略会减仓这只股票到理想仓位;当股票仓位低于35%时, 而且被策略选中时,会尽量加仓至理想仓位。 

模型II的调仓信号有5个, 卖出,减仓至目标仓位, 持有, 买入,加仓至目标仓位。 (目标仓位也就是理想仓位。)当仓内股票符合一个卖出条件时, 就被卖出; 当仓内股票不符合卖出条件时, 有三种情况, 第一种情况是仓位里偏离范围之内, 维持原有仓位不变, 标记为持有;第二种情况是仓位高于最高合理仓位, 减仓至理想仓位,标记为减仓至目标仓位; 第三种情况是仓位低于最低合理仓位而且被策略选中,加仓至理想仓位, 标记为加仓至目标仓位。一只新股票被策略选中时,将按理想仓位买入, 标记为买入。

 

 对于模型II,有的策略订阅用户比较难以理解,那么可直接使用我们提供的一个计算买入多少股的功能,用户只要把实际的账户资金输入,重新生成一下指令即可。(如下图七)

图七

ok,到这里,小编已经把如何跟随策略交易都多了一遍,你懂了吗 ?哈

 

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手机跟单交易怎么玩?

 

现在手机炒股已非常流行,所以小编再教教大家怎么用手机获得果仁策略的交易指令。

 

第一步:

注册账号后需要先关注果仁服务号:(果仁策略),没关注的可以扫描下服务号二维码(如下图八)


图八

 

第二步:如果是用户自创策略需要先设置微信推送功能。打开策略结果页面,点击“微信推送”,如下图九


图九

如果是订购了果仁商城的策略,那么系统默认已设置微信推送功能。

 

第三步:在策略调仓日系统会自动推送(早上7点)调仓指令。如下图十


图十

 

点击后即可查看调仓指令结果页面(信息同PC端页面)(如下图十一)


图十一

 

另外还有一种查看策略结果方式,在果仁微信服务号,点击“个人中心”后,即可以看到“创建的策略”“订阅的策略”等,进入后同样可打开策略结果页面。

 

好了,进入策略结果页面后,后面交易操作就是前面介绍的四大步骤了!