背景介绍:



        果仁网推出股指对冲功能,应果仁邀请,本人准备写一些关于如何构建对冲阿尔法策略组合的系列帖子。

        本人在一家小型对冲私募工作,研究对冲阿尔法策略,此系列由于本人才疏学浅,粗陋之处,尚请见谅。



        各位朋友如果有问题需要咨询,可以联系QQ2270788668或微信FooltrdeNow。

        如果有资金愿意合作,请直接联系果仁客服QQ3432772199。



下面是阿尔法多因子模型系列之一:专业水平测试题的实盘部分的参考答案(网上大神的答案汇总),大家共同学习。



1. 新策略从提出到开发,再到上线的流程中,历史回测(back-test)、实时模拟(paper-trading)和实盘交易(real-money)的关键差异何在,各自的优劣何在?

l  历史回测是为了验证想法,可以多参数验证;实时模拟和实盘交易其实差别不大,如果你的模拟系统能够非常贴近实际交易的话;实盘交易中,可能需要长时间的跟踪才能确定你的模型是否有效。


2. 如何检测你的模型是否已经失效?模型因子是否需要定期重选?

l  因子是否失效取决于因子计算的逻辑;定期重选就是现在很火的多因子轮动策略


3. 实盘中一个历史回测、实时模拟业绩都很好的策略发生了异常回撤,问题可能出在什么地方?应急预案是什么?

l  市场风格变换,政策影响等等


4. 如何设计数据库表结构来记录实盘交易流水和每日资产明细?

l  记录翔实即可


5. 在实盘交易中,模型给出的交易指令常常不能被精确地执行,如何评估其影响?

l  最简单地,分情况做历史统计,看统计意义上对结果影响是否显著