请教各位一个问题：请看下表，这是我对一个策略所做的收益分析，其中年化配置收益的许多项均为负值，最大的为波动因子的为—12%。这是否说明：由于因子波动的因的暴露度过高（达4.7），造成该因子的年化配置收益为负？如果我想提高该策略的收益，就是想办法降低它的波动性？
| 因子 | 相对基准风格 | 因子暴露度 | 年化配置收益 | 年化择股收益 | 年化超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 行业 | 分布不均衡 | 2.2 | -7.40% | 92.67% | 85.27% |
| 市值 | 低市值 | -4.4 | 30.48% | 54.79% | 85.27% |
| 估值(PB) | 较高估值 | 2.8 | -6.45% | 91.72% | 85.27% |
| 增长 | 平均增长 | -0.5 | 1.46% | 83.81% | 85.27% |
| 盈利 | 较高盈利 | 2.1 | 3.41% | 81.86% | 85.27% |
| 波动 | 高波动 | 4.7 | -12.00% | 97.27% | 85.27% |
| 反转 | 较低反转 | -1.1 | -0.94% | 86.21% | 85.27% |
| 缩量 | 较低缩量 | -2.5 | -5.42% | 90.69% | 85.27% |
| 预期 | 较低预期 | -1.7 | -0.03% | 85.30% | 85.27% |
| 估值(PE) | 较高估值 | 1.6 | -6.95% | 92.23% | 85.27% |
