之前有人问过偏度怎么用，实际上有两种用法，一种是偏度，一种是协偏度

前者反映暴涨可能性和暴跌风险的对比，后者反映个股更多跟随大盘暴跌还是暴涨

公式：

60日残差偏度：Skewness(1日涨幅-指数涨幅(000300)*历史贝塔,60)

60日标准化协偏度（不是严格的定义，主要因为系统提供的功能有限）：MA((1日涨幅-MA(1日涨幅,60))*Square(指数涨幅(000300)-MA(指数涨幅(000300),60)),60)/Stdev(1日涨幅,60)/Square(Stdev(指数涨幅(000300),60))

效果：

和传统因子只有很低的相关性，互相之间的相关性也很低

严格定义需要在MA函数中，维持一个不变的60日窗口涨幅均值，但目前系统功能不支持：

说到残差，用残差的反转效果可以补充不用残差的反转

60日残差涨幅定义：Product((1+1日涨幅-历史贝塔*指数涨幅(000300)),60)-1

加总后：

进一步提高IC需要用股票池功能或（IF函数+）排名类函数模拟出市值因子涨幅和价值因子涨幅，去除后效果会更好，不过这就是另一篇文章的内容了