夏普比率＝(投资组合年化收益率-年化无风险利率) / 投资组合的标准差
夏普比率的分子是超额收益，分母是波动风险，它能够告诉我们“每承担一份风险，可以获得多少超额回报”；
阿尔法：衡量投资组合超越市场基准的超额收益，反映基金经理通过选股、择时等主动管理能力创造的价值。例如，某基金在市场上涨10%时实现15%收益，其5%的阿尔法收益即主动管理成果；
贝塔：表征投资组合相对于市场的波动性，贝塔值为1时波动与市场同步，大于1时波动更剧烈，小于1则更稳定。例如贝塔值为1.2的基金可能比市场多涨/跌20%；
