近期看了很多的果仁策略，发现有实盘价值策略没有多少，很多新人还在闭门造车或者还在徘徊困惑中，现就个人的一些经验和心得写出来来和各位果友共享（大神可以路过）

 

个人认为一个好策略有下面的几点：

1，70分以上的策略评分：（好评分不一定是好策略，好策略一定有高评分）

2，一个好的策略逻辑；（好的策略逻辑或者思路可以让你安心持股和执行策略）

3，65%以上的交易盈率；（买卖100次不考虑手续费年化也有15%）

4，高的夏普和ALPHA：（赚钱和赔钱的比率）

5，大盘不择时回测；（脱光了看策略身材）

6，35%以下下最大回撤；（亏损50%是需要本金再盈利100%才能回本）

7，多股测试和不同日期轮仓策略大概率战胜大盘取得正收益验证策略可靠性；（最好历史回测5年以上，回测越长策略可靠性越好）

8，回测年份最好不要有亏损年份；

（反反复复持有轮动一年不赚钱实盘会郁闷的，亏钱更是，亏损后会怀疑策略因子是否已经失效，影响下一年策略执行，而且谁也不能保证策略因子下一年不亏损，如今年的小市值因子）

 

策略赚钱核心：赚钱和赔钱的比率 x 交易盈率 x 交易次数= 年化和回撤

 

检验因子是否有效的一个方法就是是否提高策略夏普

 

好策略逻辑可以来自大师经典或者一个成功投资者的总结心得或者券商验证后的报告。

 

很多新人会说直接套用了很多大师策略策略表现不好，我想说大师说的是大思路大方向，策略需要按照A股市场进行匹配优化，比如水标准是100度烧开就是100度，在高纬度地区就是烧干了也不可能达到水温100度，谁又知道我们是不是在高纬度呢？

 

下面就我做的一个策略举例参考；

策略思路逻辑来自20140507-国泰君安报告-“数量化专题之四十二：寻找牛、熊股基本特征 基于财务、估值角度” 看附件

我们根据报告观察的2003-2013年A股市场年度涨幅前15%牛股特征和结论进行策略量化：

1，ROE大于15%-以上出牛股概率高；

2，扣非净利同比增长率大于40%以上出牛股概率高；

3,  PE 小于40：

策略草稿初步筛选条件如下：

  

添加其它财务因子限制和排序后最终策略优化如下：

希望以上所写对各位做策略有所帮助和启发，由于经验和阅历所限，难免有些错误或者遗漏，可以帖子回复或者加我qq讨论，希望各位果友做出好策略，实盘取得好收益。

一个提高策略稳定性的方法就是添加不同有效策略组成策略组合，不同策略相关度低策略的有效因子互补，做到东方不亮西方亮，保证组合年化基础上降低回撤。

 

欢迎到我的果仁策略库参观和指导，有好的思路可以共同研究，好的策略可以互换，本人QQ: 25040425