均价偏离：log(均价/收盘价)。该指标体现了股票成交均价相对于收盘价的偏离。

怎么玩呢，非常简单，取“均价偏离”的多日平均值，我们目前用20日，来看看这些日子里，股价是否往往会在收盘的时候“刻意”打穿日内均价。如果是的话，这个平均值就大概率为正数，且而越大越好。

逻辑是什么呢，如果一个股票，在某段时间里，经常性地发生“收盘价破掉日内均价”的现象，相信很多“短线客”会离场。但正是由于收盘价低于日内均价，参与进来的各方，在这段时间里，是很难形成盈利的。因为绝大多数教科书里，都认为冲上日内均线，并回踩成功，可以当作“买点”。可以想象，“短线客”们冲着这个“买点”而来，最后都是扫兴而归，因为股价晃着晃着，到了收盘的时候，依然再次破掉日内均价。这种情况下，20天内参与其中的“短线客”总体来说，都是亏损的。那么，站在这件事的对立面，赢面就相对大一些。

使用这个因子的时候，可以适当加入一些过滤。比如出现这种现象的这段日子里，股价并没有出现“明显的下跌”；又比如，出现这种现象的这段日子里，股票相对应的大盘指数反而是上涨的；又再比如，缩量明显，虽然仍在下跌，但空方力量已经衰竭。至于你们想在怎样的情形下用这个因子，我相信你已经心里有数。也可以留言说说你的体会，说不定能带给我们启发哦。

下面，展示一下“20天相对涨幅小于5%”的条件下，这个因子（由大至小）的回测。
上市天数小于180日，当天有成交量，当天无涨停（可买入）。模型I，20日调仓，100只股票均权。回测起始日期2008年12月31日。

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