以下观点只针对大、中、小盘价值类策略（不含非价值类的小微盘股策略）：

误区1.“年换手率较低（如150%-300%），换股次数较少（如300次以下）就是过拟合”，价值类个股赚的的是企业长期盈利增长的钱，所以要想长期盈利，最好的方式是中长期持股，超短线高抛低吸不会有好的结果，记得有一只红利50ETF基金，清一色的价值类股票，年换手率极低，最近15年的平均年化达到了15%左右，你能说人家这个策略是过拟合吗？

误区2.“对参数进行智能调优就是过拟合”，价值类策略用到的财务数据比较多，所以筛选条件及排序因子比较多，涉及的参数就会比较多，试问这些参数是你拍拍脑袋就能随便填的吗？哪果仁平台还要大数据干嘛？还要智能调优功能干嘛？我认为，一个好的价值类策略，首先也是最重要的是盈利逻辑要非常清楚，要搞清楚策略要赚哪几个财务指标的钱，其次才是对排序因子的调优，要搞清楚哪几个排序因子有效，权重占比多少比较合理，这都需要调优，否则做出的策略收益很低，回撤很大，请问这样不拟合的策略就是好策略吗？你自己敢用吗？至于其他技术指标的加入或调优如果逻辑合理也很必要，如加入RSI（14）超过某一数值（超买）就做卖出操作，难道不合理吗？

误区3.“策略越简单越好”，价值类策略涉及的财务等各方面的数据很多，你简单的了吗？果仁平台提供了那么多国内外有效的因子等数据，是叫你用的，不是叫你看的。

误区4.“有静态股票池的策略就是过拟合”，请问“中子头策略”、“AH股溢价策略”、“HS300类策略”、“中证500类策略”等等，不基本都是静态池吗？我认为，有静态池（当然股票不能太少）不一定不好，关键是这个股票池是否优秀，是否有盈利规律可循，是否能够较长期有效，有不少人一生只做自己熟悉的100-200只股票，而且做的很好，你能说他的投资是错误的吗？

评价策略的好坏一是看以往的数据如何，二是看实盘，是一门学问。同样选择一个好的策略也是一门学问，新手如何选择策略记得巴依老爷有篇精华帖，讲的很好，望仔细阅读。