业内人士透露，伴随量化交易的迅猛发展，越来越多的百亿级量化私募选择降频，目前主流量化多头的年均换手率已降至30倍至50倍。降频意味着夏普比率的降低，策略的周期性特点会更加明显，管理人如何继续保持获取超额收益的竞争力？

私募排排网最新数据显示，截至目前，百亿级量化私募数量已高达34家。而在1年前，百亿级量化私募数量只有18家。也就是说，短短1年时间，头部梯队扩容了翻了一番。

另外，据某大型券商统计，截至6月底，管理规模超过200亿元的量化私募达到10家，其中管理规模超过400亿元的机构有6家。

面对“高夏普”的离去，管理人该如何保持获取超额收益的竞争力呢？在多位业内人士看来，基本面因子的研究布局颇为重要。

聚宽投资表示，随着量化行业高速发展，高频策略中使用的量价因子同质化问题逐渐凸显，如果想要拓展新的获取超额收益的来源，基本面和异类因子的挖掘就显得非常重要。而且参照海外量化交易的成长历程，基本面因子的占比会越来越高。

私募排排网称，基本面因子主要包括上市公司财报数据、行业数据等，大多以季度频率进行更新，属于中低频因子。因此，量化机构在降频时，往往会提高基本面因子的占比，在提高容量的同时拓展获取超额收益的来源。