从行业整体看,证券私募基金行业延续2020年以来的增长趋势;截至2021年末,管理规模达到6.1万亿、同比增长超过6成。


根据中基协的统计数据,截至2022Q1,完成登记备案的证券类私募管理人共9117家,管理规模合计6.35万亿;今年以来规模基本持平。


从策略类型来看,股票量化类仍为主体,策略类型从中性策略向指数增强、量化选股、股票多空等策略方向发展。在期货市场持仓量和成交量不断增长的背景下,CTA策略也获得快速发展。


业绩方面,2021年受益指数表现,私募中证500指数增强类产品表现相对较好;年度超额收益13-14%。2021年全市场股票策略收益率平均数为10.9%、中位数为6.3%;其中中证量化500指增产品的收益率平均值和中枢分别为28.6%、29.3%,在多头类产品中表现较好。


#展望

一方面,“数据资产”和“人力资源”两大红利促进行业长期发展对标海外来看,量化私募长期发展仍有较大空间。算法人才、数据科技人才、海外人才为量化基金提供发展动能。


另一方面,投资者机构化的过程,对量化策略而言是更为长期、深远的挑战。个人投资者成交占比下降至70%,私募和外资是助推“机构”成交占比不断提高的主体。约32%的机构成交占比,机构投资者提升市场有效性、压缩交易类策略的收益空间。——来源“朝阳永续”