去年年初我用了小盘成长策略，结果半年过去收益一度涨起来又归零。

不确定策略什么时候会失效，但是策略最终一定会失效。于是想到策略组合。

按照标准学术搞法的话要对资产做线性方程求解在有效前沿上找全局最小方差组合，更进一步的话还要加入无风险资产占比求解资产配置曲线与有效前沿的切线。

但是很麻烦我就偷懒用等比了。

策略失效的定义简单粗暴的设为出现半年时间收益率接近0或者最大回撤跌幅超过20%就关闭这个策略换其他近期表现好的。这样能最小化策略失效对账户净值的负面冲击吗？

实盘的话还有个问题就是资金有限每个策略的股数需要减少。比如减少到3股一组，总共持仓12个。但是这样单策略3股波动性又会很大，怎么判断是否失效？用缩减数量前的10股策略走势去检验？

1是成长小市值，2是st轮动，3是中大盘低估稳健，4是国企股息率。