负溢价产生的套利空间真实存在，先前火热过一阵子的 可转债低溢价+低xx 的逻辑就是这样。
【基金】境外低溢价套利 - 归零韭菜 - 果仁网 (guorn.com)
可以看到这个策略一直有相当稳定收益，但是场内场外转换耗时很久，境外ETF又有“T+2”问题（虽然qdii很多能当日买卖，但美股半夜开盘，能操作时已经是第二天），实际成交量太小根本买不进等等很多问题。
思路的核心是常年跟踪etf因为情绪或者交易量太小导致价差负溢价时买入，负溢价统计回归或消失时卖出。
目前遇到的致命缺陷是很多ETF大跌时这个策略也在头铁买入。最终负溢价以标的指数继续下跌而消除。
我看到jisilu上有人简单粗暴的搞了个20日涨幅过滤，目前看已经失效了。请问大家有没有更好的办法优化负溢价策略？
