我们做量化基本就是用市场公开数据形成因子去推测一个（盈利概率x盈利倍率）最大的模型。

注意到进入2023年以来偷跑的情况变得越发严重，经典因子如盈余公告后价格漂移PEAD等时间强相关的因子几乎完全失效。

我观察到的状况包括两个方向，

1是数据公布方习惯提前公布利好数据，并尽可能拖延延后糟糕数据公布时间。导致根据公开数据做决策的量化模型本身反应就在延后。

2是大量机构和持股人已经知道数据极差，从而提前进行交易，冒着被罚款的风险也要提前止损或获利了结。比如JPmorgan8月2日的"下调中国股票评级，建议投资者获利了结"发出前就已经开始大额流出。

目前这个状况我们能做什么？以社融数据为例，11日盘后才正式发布，但盘前两星期已有大量撤退。我们能通过其他因子复合从而在正式公开发布之前行动吗？

又或者说无论如何都不可能拼得过内幕交易，完全清仓才是最好选择？