17年以来 以贵州茅台为首的成长白马股获得了非常可观的成长，各行各业各种“茅”应运而生。这些“茅”的出现背后是因为中国经济的发展使得民间拥有了许多高净值人群，高净值人群所拥有的财富保值增值的需求，又中国公募基金这些年来得到了很好的发展，进而助推了“茅”的上涨。我想随着中国经济的发展，这些“茅”也必将继续上涨。
贵州茅台是独一无二的，如何寻找到其他各行各业的“茅”、不同时期的“茅”，找到这些“茅”筛选框架以及筛选框架是否有效就成为急需解决的问题。这个时候通过果仁量化网，通过对上市公司财务数据参照贵州茅台进行筛选，同时选择那些受到基金追捧的好公司，针对不同类型的股票分门别类制定不同的筛选框架，进行一个长时间段的策略回测，通过策略制定后的回测，用复合收益率、最大回撤、收益波动率等多个数据对整体的选股思路进行验证。
第一个策略：优质企业，选择周转率比较高，现金流健康的公司
第二个策略：半导体行业 ，选择电子信息科技产业，大市值高增长企业
第三个策略：长期白马 ，过去一直增长，一直盈利的企业
第四个策略： 消费与电子 ，选择日常生活所必不可少的消费医疗电器消费品
第五个策略：滚雪球，选择已知高增长，预计依然高增长的公司
以上五个果仁策略 ，复合收益率、最大回撤、收益波动率 都用红框 标注出来，交易可执行率都大于97%，每个策略的选股交易逻辑从12年开始回测，统计的交易周期交易胜率均大于60%（不同策略的交易周期不同，有的一个交易日一个交易周期，有的40个交易日为一个交易周期），较好的基础概率。同时每个策略的复合年化收益率都超过了40%。
为策略间出现重复选股的情况，在对五个策略进行选股重合度进行检验：
各个策略选股重合度小于20%，是符合预期的。
再对各个策略的收益曲线进行对比：
基本上收益曲线在牛市时各个策略都在上涨，在熊市时有跌有涨，起到了削峰平谷的作用。
最后，将以上五个策略做一个策略组合包
每个策略都用相同的金额下注入场：
相较于各个策略单独的曲线而言，合体后的曲线更加平滑，降低了策略的收益波动率，同时也保证了策略的收益的稳定。
到此刻，我并未满足，因为还有一个交凯利公式的好东东召唤着我们，通过不同策略的交易胜率已经 交易赔率，改变不同策略的的下注金额，以获得复合收益更大、更平滑的收益曲线，然后就有了以下：
相较于相同的下注金额，根据凯利公式改变不同策略下注金额后，策略组合的复合收益上涨了1%，最大回撤及收益波动率都得到了下降。
总结：通过对不同选股逻辑制定选股框架通过果仁量化平台进行策略回测，可以认为在大A股里，还有好公司在不断成长，而且越来越茁壮，这些好公司就是我们中国经济发展的核心资产。虽然过去十年，中国A股指数起起伏伏，十年不涨，但隐藏在指数不涨的表像下，很多好公司在不断的创新高。我们可以通过策略模型将这些好公司找出来。当然不是每个好公司都会一直上涨而没有回调，通过不同的选股交易周期定期对所选股票通过选股逻辑框架对筛选，将涨幅过大的公司用相对低位的公司替换掉，以获得更好的收益。
今天立贴为证。未来十年，让我们一同见证量化策略复合收益的奇迹。
