最早的量化，是纯粹的小市值量化，有效强大。但是从当前来看，回测强，实盘弱。

进一步，小市值+基本面量化，改善很多。

我有一个更加激进的想法，改变排序，基本面+小市值量化，改变主次位置。在这个基础上，建立一系列策略，并且基于宏观信号做策略轮动。似乎，这是站在当下一个比较低内卷的思路。低内卷，意味着回测到实盘的转化率高。

代价也有，放弃了完美的回测曲线；回测又要回到excel回测阶段，没办法完全在果仁网平台开展。策略再次回到主导位置，量化是验证策略的方法，而非无限枚举数据挖掘的工具。因为做数据挖掘的话，我们赢不了那些“科学家”（科班数学出身的人），我们唯有做炼金术士。