模型说明 ： 10股1日调仓， 模型II ， 测试时间2007年至今， 无择时
筛选条件设置如下
模型II设置如下
回测统一改为2007年7月4日至今
每一个因子我都会贴图，图中可以看到其年化回撤，及近3个月以来的涨幅及回撤。
目的：找出近期效果好的因子或简单因子组合，回测2007至今哪个因子最好用（真的是总市吗？），慢慢看贴子后面会有答案。
市值因子及隐含市值因子
总市值（从小到大）
流通市值（从小到大）
20日平均成交额（从小到大）
60日平均成交额（从小到大）
20日平均成交量（从小到大）
60日平均成交量(从小到大)
收盘价（从小到大）
20日后复权均价（从小到大）
5日后复权均价（从小到大）
技术面行情走势类
20日涨幅（从小到大）
60日涨幅（从小到大）
20日相对涨幅（从小到大）
RSI （从小到大）
20日乖离率（从小到大）
60日乖离率（从小到大）
基本面财务类因子
市盈率（从小到大）
市净率
市销率
产权比率
流动比率（从大到小）
以上为常用单因子回测及近期表现，这里不难看出 市净率因子近期表现最好，不但没有入坑而且创出新高，总市值，20日成交额，年化最高，回撤较小。
其中还有很多未测试到的因子，大家可以自行测试。
下面说一说因子简单组合（2个因子最简单的组合）
因子组合想要达成因子叠加较原来的单因子有较大收益提升，这里从几个方面简单测试一下
1.基本面因子组合（双因子）
市净率+净资产收益率/市净率（行业内）
此组合提高了单一市净率的年化，相应减小了总回撤，但近期表现不如单一市净率，并没有创出新高，但回撤也非常的小了。
市净率+流通比率
这两个因子组合可以提高不少的年化，但近其表现并不是很好
2. 双重叠加类因子组合
总市值+流通市值
收益明显大于单因子，但近期回撤较大。
20日成交量+5日成交量
降低了回撤增加了一些收益，这只是一个例子，说明一下很多同类因子可以叠加使用。
3. 双重叠加非同类因子组合
20日成交额+20日涨幅
很明显这是一个 下跌缩量+隐含小市值 的双因子组合，效果非常明显，年化较单因子提高不少。
相类似的因子组合不下好几十种，对于新手来说慢慢探索。
在这里特此感谢一下果仁网。果仁给了我们最简化的工具，大大提升了编辑量化策略的效率，我们应该更努力才是。
上午贴子内三因子回测 有的已涉及到一些朋友的策略核心特此删除，请不要再询问相关内容。
其实以上内容都是最初级的知识，我们通过这么多因子简单回测其实发现一个问题，近期表现好的在历史回测中并不是最优，但近期下跌最多的正好是大家扎堆的 总市值，流通市值这一类。
研究因子的有效性及其何时轮动才是进阶内容，请大家期待 下一个贴子，因子有效轮动。。。。。。。。。
第一个筛选条件总市值大于0亿？这么设的意思是什么？当时有市值小于0亿个股？
大佬，不知道您还在吗？多年以后来向您学习
赞 @久久 和 @sadf
关于小市值策略实盘能达到的收益我补充一下，对于大部分人在完全满足以下条件情况下即：
1，策略逻辑正确，不是太过拟合。
2，资金量不是特别大产生的冲击成本效小。
3，完全按策略执行，没有犯低级错误。
4，满仓轮动，没有择时错误的问题。
5，没有频繁切换策略的错误。
当满足以上条件时，这几年的年化实盘平均收益可以达到30%，如果稍有错误也就20+甚至更低。
从理性分析的角度上来讲我必需同意你的观点。
嗯，关于50%的问题我承认当时是有些膨胀了，我把一个低采样率事件和一小部分人的收益当成了大概率事件。
只不过当时你用我的公开策略来说明收益问题，在我看来这是一个不占边的事情，所以才有了后面。。。。。。
这个事是不是可以翻篇了
嗯，同意你的观点，其实你说的很多东西都挺有道理的。
嘴架打完了就过去了，你提出正确的观点我当然要支持。
我还以为你不会回了呢（笑）
主要是人们被带节奏，忽视了微盘股的壳价值底也是价值，和低估了白马股被高估的危险性。“核心资产“就是用来让人们产生这种误解，和西方的“蓝筹股“概念作用类似
小盘价值风格切换为大盘成长风格，却被说成是价值投资开始，就挺搞笑的
嗯嗯，你说的对，其实这个所谓的夹头元年是股市上一种对2017年，那个鱼各种喊话的戏称。
当然这也伴随着2017年小市值股票平均市值的快速下降。市场上有一波比较明显的二八分化，致使很多人对这一波印象深刻，这个所谓的夹头原年就是这么被喊出来的。
@久久 下一个帖子 因子有效轮动 在哪？没有找到
我自用的策略不会拿了来订阅的，必定容量有限。
其实群里好多人都是如些自用的策略都不拿出来订阅。甚至于大都设定为私有，连曲线也不会公布。
你的贴子我还是受益匪浅的，最大回撤问题是我的噩梦，尝试了好多方法都下不去，我看你的好多策略都做得不错，为什么不拿出来订阅呢？
股市变化 人心也会变 策略也会变，但如果不变 看那些单因子策略到现在收益也不错。如果你能坚持下来 也可以跑赢90%的网民。
更何况这些只是单因子，好的策略逻辑会让策略生存力更强。
2017年群里都在说价投元年，我们也都作了N多个蓝筹策略，所幸2017年还是盈利的。
这个策略在2017年遭遇了暴击，没退网吧
即使从今天来看 对量化小白还是有一定的参考价值 膜拜大神
其实和50只所表达的结果和10只差不太多，请对比参考果仁官网提供的单因子测试（50只票）。由于果仁网大部分策略都是3---10票，所以用10票进行的测试。
还有一点就是 此贴由于写的较早，有一些观点已经不适用于当下的市场。A股永远不变的是变化，不要再奢望某一个因子穿越牛熊了。就是有也很难坚持。