中国股市二八切换一直在循环中,抓不到风口的确是件另人沮丧的事情,就如当下1月中旬到今,明显是一轮大票风格在走强,可如果手里持有小票或次新策略可以说没怎么赚钱,当然你的策略逆天除外。
今天群聊时有朋友提出市场资金就是这么多,资金都去追大票了自然小票涨的就少,这一点在熊市或震荡市中由其明显。
那么能不能找一种方法去测试资金热点在哪个风格中呢,其实很简单我们可以用老方法某一风格的涨跌比例来测试。
这里先做四个股票池 上证50 沪深300 小市值 次新,这正好是果仁上四种大的风格。
(小市值采用最小市值100只股票,剔除创业板和ST,次新使用全部次股,剔除创业板次新。 上证50和沪深300都是使用指数中个股,剔除停牌股。)
股票池中的股票数只要涨幅超过20日线的看做正处于上涨趋势,并计算出数量,这样就可以得到股票池中上涨趋势的股票所占比例了。通这这个自定义指标,我们来盘判断在同一时间内哪个风格处在强势还是弱势。
这里我们用次新有上证50为例做一个测试。得到以下图
这个图,我总在群里发,以前是用来确定某一种风格的顶或底,但在实际应用中并不完全准确,比如现在上证50已经顶到天了,但它还在持续上涨中。
那么这个图要如何使用呢,很简单,图中蓝线代表上证50,当它的股票池中上涨比例超过 次新时,代表上证50(大票)处于强势区。此时就算次新指数在低位向上也不太好赚钱,就如当下的市场。那么我们可以选择此时不参与交易,如果对次新来说就是手动停止执行策略,直到次新涨跌比例超过上证50时再出手。
那么效果如何呢,我做了一个简单的测试,我们先来看一下,不择时情况下,一个普通次新策略的表现。
那么如果上证50涨跌强度高于次新时不做会如何呢,手动统计了一下
2017年
2-23--------------3-29 +57.70%
5-3---------------5-8 -9.63%
7-7---------------7-10 -5.88%
8-14--------------8-28 +25.50%
8-31--------------10-18 +0.40%
10-25-------------10-30 -4.33%
11-6---------------11-8 +2.97%
11-10--------------11-16 -3.86%
12-14--------------12-21 +1.14%
12-26---------------1-5 +10.26%
2017年 年化70+% 回撤23%
2018年
2-27-----------------4-23 +22.75%
5-16-----------------6-11 +15.87%
6-27-----------------7-20 +3.27%
11-12----------------11-28 +4.93%
12-20-----------------1-3 -3.39%
2018年 年化44+% 回撤3%
至于说不操作次新时是否操作大票策略那就看你自已的了,是不是得到更高的超额收益我可就不知道了,有兴趣的童鞋们可以自已试试。