在果仁网玩策略也有好些年了，期间也接触过聚宽，Bigquant等其他量化平台，走一圈下来还是发觉果仁最适合量化小白，而且Smart Beta类的策略通过各类风格的组合加之回测时间的加长，更能适应A股市场的风云突变，及时在遇到大市场风格突变的环境下，只要策略风格的多样性，照样能长期跑赢市场！之前接触聚宽，Bigquant里面不乏有许多优秀的Alpha策略（非未来函数类策略，确实的实盘策略），某个时间段夏普高的吓人，但是该类的策略坑也非常的多，像是容量不够大，滑点非常的高，最致命的一点是不知道多久会失效，毕竟高夏普的策略也会带来不小的回撤幅度。。。。。。！兜兜转转，最后发现还是自己之前果仁的策略，经历了几年的实盘，依然能坚挺于市场，于是又回果仁专心研究各类不同风格的策略，将其组合起来。

       首先我觉得Smart Beta类的策略必须要符合一下几点（不含9点31分策略）：

       1、必须经历几轮牛熊的考验，尽可能的适应各类的市场风格考验，

       2、策略风格的多样性，本身果仁就有小盘，大盘，成长，次新，创业板。。。。。。等一系列的风格，我们只需要把各类风格的策略提高夏普就可以了，

       3、策略组合中的单策略尽可能的高夏普，且每年的收益都还不错，

       4、最重要的一点就是控制回撤，毕竟高收益的策略，回撤也大，很多时候不是策略本身不行，而是策略在经历回撤的时候，心态已经崩溃了。。。

       5、实盘的时候切记人为干预策略，多次事实证明，人为干预策略后，反而没有策略跑得好

       总结了以上几点后，经过了七七四十九天的潜心研究，终于做出了下面的策略组合！

       1、首先我的策略组合是5个单策略的组合，单策略的平均股数大于5只，策略组合的股票数大于25只，策略容量的问题基本满足要求（等哪天有千W的资产了，可以考虑买个至尊，增加组合数量），

       2、年化收益比较高，抛开15年，年化都在60+

       3、最重要的是回撤和波动都还能忍受控制在20%以下的回撤，这里针对回撤要特别说明一下，为了把平均回撤控制在10%左右（及以下），必须采用股指对冲的方法，其实就如下图所示，我的策略组合最好的对冲手段是中证500的股指，平均的夏普能做到5+，平均每年的最大回撤控制在10%以下（基本是果仁策略里面的天花板了吧），但是采用股指对冲，对冲的成本会大大增加，最小资金量必须在300个W左右，加之本身没有那么大的资金量，故而修改了对冲的手段采用沪深300的期权，进行对冲，虽然比不上中证500的对冲好，但是回撤和波动都大大的好于未对冲的原策略，等哪天上了中证500的期权，也许我的策略会更加的精进一层吧

      这就是我的一些策略心得和感悟，欢迎各位果友用策略来战，互相切磋，互相提高。为了策略的稳定，需要各位果友的集思广益！

      也祝愿果仁越办越好，多增加一些功能呐！